Ежедневный Журнал
www.ej.ru
Бюро Экономических Расследований
Дела О проекте

Дело Банка Москвы.. Статьи


Цена «спасения»
19 СЕНТЯБРЯ 2012 ВЛАДИМИР ВОЛКОВ

РИА НовостиРовно год назад – в сентябре 2011 года – многомесячная многоходовая комбинация по санированию Банка Москвы формально вступила в фазу практической реализации. А именно, на счета бывшей опорной столичной кредитной организации был перечислен первый спасительный транш – 294,8 млрд рублей по кредиту со стороны Агентства по страхованию вкладов (АСВ), выданный по ставке 0,51% годовых сроком на 10 лет. Это хороший повод для того, чтобы подсчитать, в какую сумму обошлась «спасательная операция» российским налогоплательщикам.

В двух словах стоит напомнить, как развивались события, итогом которых и стала пресловутая санация. О наличии у Банка Москвы больших проблем с капиталом широкой общественности стало известно прошлой весной, уже после февральской покупки группой ВТБ 46,48% акций Банка Москвы и блокпакета «Столичной страховой группы», владевшей примерно еще 17% бумаг столичного банка. За эти активы, выставленные на продажу новым московским мэром Сергеем Собяниным, госбанк тогда заплатил 103 млрд рублей.

А уже в апреле разразился скандал, в центре которого оказался тогдашний президент Банка Москвы Андрей Бородин, обвиненный новыми собственниками в кредитовании аффилированных с менеджментом компаний, не способных расплатиться по полученным займам. В результате проведенной ВТБ финансовой проверки был объявлен примерный размер проблемных кредитов на балансе Банка Москвы – порядка 300 млрд рублей, из которых около половины были признаны практически невозвратными. Тут следует отметить, что перед покупкой акций Банка Москвы ВТБ проводил оценку финансового состояния опорного банка московского правительства, и остался покупаемым активом чрезвычайно доволен.

«Токсичные» активы на балансе Банка Москвы (в реальной «токсичности» которых у многих наблюдателей есть веские основания сомневаться), если и возникли, то уже в тот момент, когда БМ уже возглавлял ставленник ВТБ Михаил Кузовлев.

Несмотря внезапно появившуюся на огромную «дыру» в балансе, банкротить столичную кредитную организацию, разумеется, никто не собирался. Аналитики тогда даже предполагали, что часть ответственности за свой бывший банк возьмет на себя правительство Москвы, объясняя это тем, что при покупке финансовых активов (в данном случае ВТБ) контракт обычно включает пункт, согласно которому окончательная сумма может быть скорректирована по результатам due diligence (как уже отмечалось, также проведенной Внешторгбанком).

Однако, как выяснилось, мэрия, продавшая госбанку актив в «предбанкротном» состоянии, обязательств по его спасению не несла. Тогда это обстоятельство дало Moodу’s повод снизить долгосрочный кредитный рейтинг Банка Москвы сразу на две ступени – с «Ваа2» до «Ва1», а рейтинг финансовой устойчивости на одну, до «D-».

В итоге бремя спасения столичной кредитной организации от краха было решено разделить между ЦБ и АСВ при известном участии ВТБ, то есть в основном между налогоплательщиками (за вычетом миноритарных акционеров госбанка, которые тоже были попросту поставлены перед фактом). План санации был согласован 30 июня, в соответствии с ним на «предупреждение банкротства» Банка Москвы было решено потратить беспрецедентную сумму – 395 млрд рублей. В том числе 100 млрд рублей в капитал столичного банка несколькими траншами должны были быть внесены ВТБ. Остальное – кредит АСВ и ЦБ, с помощью которого предполагалось «закрыть» проблемные активы. Выкуп государством «плохих» активов Банка Москвы, а также списания и реструктуризацию держателей его бондов намеченная схема не предполагала.

Тогда же глава Минфина и первый вице-премьер Алексей Кудрин заявил, что использование иной схемы финансового оздоровления, исключавшей участие ВТБ в капитале Банка Москвы, было бы слишком тяжелым и обошлось бы намного дороже – порядка 450 миллиардов рублей. «Другой механизм санации – не через ВТБ – был бы более дорогим. Если бы ВТБ не вошел в этот банк, то потребовалось бы 160 млрд рублей вкладчикам плюс три миллиарда долларов – внешним кредиторам и около 200 миллиардов – средств бюджетов различных уровней», – сказал он.

Технически схема докапитализации Банка Москвы выглядела так: ЦБ предоставляет АСВ кредит на сумму 295 млрд рублей по ставке 0,5% годовых, а Агентство передает эти средства столичному банку в виде обеспеченного субординированного кредита под 0,51% годовых на 10 лет. Однако чтобы запустить этот механизм, ВТБ по закону прежде предстояло собрать в собственности не менее 75% Банка Москвы. Сделать ему это удалось 29 сентября 2011 года, когда организация Андрея Костина объявила о консолидации 80,57% акций Банка Москвы. Возможным это, как известно, стало после покупки 19,1% столичного банка у предпринимателя Виталия Юсуфова. Цену этой покупки стороны, ссылаясь на соглашение о конфиденциальности, не разглашали. В тот же день Банк Москвы получил от АСВ заем в размере 294,8 млрд рублей. А уже 30 сентября Минфин в рамках процедуры санации Банка Москвы разместил по закрытой подписке 15-летний выпуск облигаций федерального займа (ОФЗ) на 295 миллиардов рублей по ставке 8,16% годовых, которые были выкуплены столичным банком на деньги, полученные от АСВ.

Собственно, на этом месте можно начинать считать сумму, которая, по сути, была подарена Банку Москвы и его контрольному акционеру ВТБ правительством. Львиная их доля – это ни что иное как разница между ставками по кредиту, под которую организация получила средства от АСВ, и доходностью ОФЗ, проценты по которым будет платить ему государство. Простое арифметическое вычитания 0,51 из 8,16% дает 7,65% годовых – процент, под который компания Андрея Костина «разместила» полученные ею 295 млрд рублей на десять лет, по истечении которых означенная сумма вырастет более чем в два раза.

Любому, кто еще помнит пресловутый путинский призыв «удвоить ВВП за десять лет», для выполнения которого требовался ежегодный рост экономики на уровне 7%, вычисление подобного рода не составит никакого труда.

Иными словами, чистая дотация налогоплательщиков ВТБ – коммерческой организации, действующей в форме открытого акционерного общества, в котором государство является контролирующим, но вовсе не единственным акционером – за весь период составит свыше 300 млрд рублей (точнее 321,5 млрд) - около 10 млрд долларов. Для сравнения – это втрое больше рекордной прибыли ВТБ, заработанной им в 2011 году по МСФО – 90,5 млрд рублей.

«Норма прибыли» на этой кредитной операции Банка Москвы может оказаться даже еще выше, если он поторопится с погашением выданного ему займа: на 1 сентября текущего года он перечислил 5 млрд рублей в счет погашения основного долга. «Возвращенные деньги АСВ немедленно перечисляет в Банк России (ЦБ) в счет погашения ему кредита», – сообщила БЭР сотрудник центра общественных связей Агентства Наталья Лямина.

Если же окажется, что «проблемные» и «безнадежные» активы, якобы оставленные прежним менеджментом Банка Москвы на его балансе, окажутся не такими уже «проблемными» и «безнадежными» (собственно, как с самого начала и говорил Андрей Бородин), то санация столичной кредитной организации для ее нынешних собственников и впрямь выглядит как блестящая финансовая операция. Чистые же издержки 143 млн российских граждан, каждый из которых в пересчете выложил на «программу спасения» из своего кармана примерно по 2250 рублей, никто и не считает.

Фотография РИА Новости


Гиря ВТБ на шее Банка Москвы
19 НОЯБРЯ 2012 ,МАКСИМ БЛАНТ

Анализ балансов Банка Москвы и ВТБ позволяет сделать однозначные выводы: к началу 2011 года, когда продажа госпакета Банка Москвы была уже делом решенным,  банк отличался завидным здоровьем, приносил прибыль и ни в каком финансовом оздоровлении не нуждался. Резкое ухудшение ситуации в банке произошло уже после прихода в банк команды ВТБ. Причем стремительное падение финансовой устойчивости Банка Москвы сопровождалось улучшением показателей ВТБ.

В поисках большей половины
29 ОКТЯБРЯ 2012 ,МАКСИМ БЛАНТ

Следственные действия российских правоохранительных органов в отношении бывшего руководства Банка Москвы завершены. Начался следующий этап...

Три версии
14 ОКТЯБРЯ 2012 ,МАКСИМ БЛАНТ

Расследование по делу Банка Москвы подошло к ключевому вопросу о финансовой устойчивости Банка Москвы на момент, когда ВТБ начал его поглощение.

Дело Банка Москвы
5 СЕНТЯБРЯ 2012 ,МАКСИМ БЛАНТ

История с покупкой опорного банка правительства Москвы вторым по величине российским госбанком ВТБ вполне могла бы лечь в основу криминального романа.








Все права на материалы, находящиеся на сайте ej.ru, охраняются в соответствии с законодательством РФ, в том числе, об авторском праве и смежных правах. При любом использовании материалов сайта и сателлитных проектов, гиперссылка (hyperlink) на ej.ru обязательна. Редакция, e-mail.


  • РЖД и дочки
  • Дело министров
  • Дело Банка Москвы.
  • Дело «Роснефтегаза»
  • Олимпийский «распил»
  • Российская экономика тяжело больна. Достаточно вспомнить о паническом бегстве капитала из страны, взглянуть на места, которые занимает Россия в международных рейтингах, характеризующих деловой и инвестиционный климат, инвестиционную привлекательность, благосостояние граждан.

    Подробнее | Форма обратной связи